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投资要点

行情回顾： 上周，传媒板块表现 一般， 下跌 4.79%， 跑输创业板约 4.94 个百分点（创业板指上涨 0.14%）；跑输市场约 4.23 个百分点（沪深 300 下跌0.56%）。

细分行业： （1）游戏指数跑输市场：中信游戏指数（CI005577） 下跌 4.36%，沪深 300 指数下跌 0.56%。中信游戏指数相对于沪深 300 指数下跌 3.80%。（ 2） 广告指数跑输市场： 中信广告指数（CI005847） 下跌 6.19%，沪深 300指数下跌 0.56%。中信广告指数相对于沪深 300 指数下跌 5.63%。（3） 体育指数跑输市场： 中证体育指数（399804） 下跌 1.48%， 沪深 300 指数下跌0.56%。中证体育指数相对于沪深 300指数下跌 0.92%。（4） A 股教育公司跑输沪深 300，港股教育公司跑赢恒生指数。 中信教育指数（CI005816） 下跌3.85%，沪深 300指数下跌 0.56%，中信教育指数跑输沪深 300指数 3.30%。港股教育指数（887671） 上涨 0.21%，恒生指数上涨 0.14%，港股教育指数跑赢恒生指数 0.07%。

影视：（ 1） 中国内地今年上半年票房 263 亿 《满江红》《流浪地球 2》《消失的她》排名前三。（2） 电影《GT赛车：极速狂飙》内地已过审。（3） 电影《记忆》票房创造新纪录。（4）《碟中谍 7：致命清算（上）》 爆新预告。

游戏：（1） Habby 新游戏海外开测。（2）《原神》手游版云游戏进军海外四国。（ 3） 网信办开启专项行动：暑期整治游戏账号租赁。（4）二次元麻将游戏《雀魂》海外用户破 1000万， IP 联动促月收入近 1亿。（5）《无畏契约》定档 7.12上线，国服首创“无畏时刻”回放功能惊喜亮相。

体育： （1） 欧克利成为洛杉矶奥运会和美国国家队官方眼镜。（ 2） 百事成为Gamers8主要合作伙伴。（3） 国际篮联与 NBA 2K 联赛达成合作伙伴关系。（4）2022 年中国体育彩票（1＋31）社会责任报告发布会在京举行。

AIGC/ChatGPT： （1） 6 月 28 日， Unity 发布了两款基于 AI 的新产品，以便创作者们增强实时 3D内容；这两款产品分别是 Sentis 和 Muse。 （ 2） 漫威用上了 AIGC 做片头。（3） Windows 11 大更新： Copilot 终于来临， 全面接入GPT-4。

教育：（1） 教育部召开教育强国建设战略咨询委员会第二次会议。（2）教育部对多省高校毕业生就业工作开展专项调研。（ 3）教育部举办“教育大讲堂”第3 场报告会。（4）教育部印发通知部署做好 2023 年暑期校外培训治理工作。

投资要点： 建议关注芒果超媒（ 300413）、 国联股份（ 603613）、 三七互娱（ 002555）。

风险提示： 传媒政策收紧风险；业务整合或不及预期的风险；新业务开展不及预期风险；内容反响不及预期风险